Одно из самых крупных месторождений нефти должно было принести стране горы золота и долларов. Только вместо радужных перспектив мы получили многочисленные судебные иски и попытки получить компенсацию от иностранных инвесторов. Отдел расследования CMN.KZ попытался объяснить, почему Казахстану выгодно как можно быстрее достичь показателя добычи три млрд баррелей нефти на месторождении Кашаган
По данным министерства энергетики, с 1 января 2025 года вступили в силу изменения и дополнения в тендерные процедуры Соглашения о разделе продукции по Северному Каспию (месторождение Кашаган). Таким образом оператор North Caspian Operating Co (NCOC) может закупать товар у единственного местного производителя, проводить тендеры среди местных производителей, увеличить условные скидки местным производителям и заключать контракты в обмен на инвестиции/долгосрочные контракты. То есть, количество договоров с казахстанскими поставщиками с этого года значительно возрастёт.
«В целях дальнейшего развития внутристрановой ценности и поддержки отечественных товаропроизводителей в крупных нефтегазовых проектах, министерством энергетики совместно с полномочным органом в Соглашениях о разделе продукции (СРП) по Северо-Каспийскому и Карачаганакскому проектам проводится работа по увеличению в регулируемых закупках операторами доли внутристрановой ценности товаров, работ и услуг на реализуемых проектах», – указали в ведомстве.
Но почему так сложно было договориться насчёт этих нефтяных проектов? Неужели недостаточно обычных законодательных норм? Ответ прост: с этими контрактами недостаточно. Соглашениям о разделе продукции непросто много лет, они устроены так, что любые изменения в контракте невозможны без согласия обеих сторон. Более того, на месторождениях действуют только те законодательные нормы, которые действовали на дату подписания контракта.
Соглашение о разделе продукции (СРП) – особый тип договоров, когда иностранный инвестор получает право на добычу полезных ископаемых. При этом он оставляет себе часть от продажи добытого в счёт вложенных инвестиций (Сost oil – компенсационное нефтегазовое сырьё), остальная часть делится между всеми сторонами контракта и государством (Profit oil– прибыльное нефтегазовое сырье).
Чем больше инвесторы вложат денег в реализацию проекта, тем меньше получит страна от продажи полезного ископаемого. Вот и выходит, что чаще всего в рамках СРП большую прибыль получают именно нефтяные гиганты, а не государство, на чьей территории находится месторождение.
Местрождение Кашаган или «бриллиант в короне Казахстана»
Месторождение «Кашаган» находится в северной части Каспийского моря. Его открыли в 2000 году. По оценкам экспертов, его запасы нефти составляют около 4,5 млрд тонн. У Казахстана не было необходимых ресурсов, чтобы начать разрабатывать столь большое месторождение. Поэтому пришлось искать инвесторов.
Участниками проекта стали SHELL, ENI, ExxonMobil, Total, CNPC и Inpex и «КазМунайГаз». Для управления казахстанской долей в 2005 году даже создали дочернее предприятие – «КМГ Кашаган Б.В.» (КМГК). Инвесторов объединили в один консорциум.
Месторождение Кашаган должно было войти в историю страны как «бриллиант в короне Казахстана», но всё получилось иначе. Изначально выйти на коммерческую добычу должны были в 2008 году, но сделали это лишь в сентябре 2013 года. Но и тут не обошлось без эксцессов. Но вернёмся в 2008 год.
Тогда в СРП Кашагана внесли изменения. Стороны утвердили поправки к Плану и Бюджету освоения месторождения:
- увеличили прогнозируемые затраты с 57 млрд долларов до 136 млрд долларов;
- сдвинули график добычи с 2008 на 2010 год, потом на 2013 год, но запустили в итоге только в 2016 году;
- изменили схему обустройства морской части месторождения.
Столь частая смена сроков выхода на коммерческий уровень привела к негодованию со стороны правительства Казахстана. Чтобы согласиться на такие условия, государство потребовало компенсации. Так, с 8,33% доля «КазМунайГаз» выросла до 16,88%. Тогда же увеличили и размер роялти (Profit oil). Но об этом немного позже.
На дворе сентябрь 2013 года, месторождение Кашаган вышло на коммерческую добычу и все хотели отпраздновать успех. Но всего две недели спустя произошла утечка газа. История повторилась в октябре: зафиксировали растрескивание газопровода от воздействия сероводорода.
Оператор Кашагана обещал всё решить к февралю 2014 года. Для этого они должны были заменить нефте- и газопроводы, но проект внезапно заморозили. Разработка нефтяного месторождения дорожала, как и размер инвестиций. Срывы сроков привели к тому, что Казахстан недополучил около миллиарда долларов.
Лишь 1 ноября 2016 года добыча на Кашагане вышла на коммерческий уровень. Три года спустя проекту внезапно понадобился капитальный ремонт. Все производственные объекты остановили. Добыча снова встала. Как следствие, вопросы появились к выплате роялти и компенсации, вложенных инвестиций иностранных компаний.
Трубопровод по дну Каспия или как очищают нефть на месторождении?
Добывать нефть на любом месторождении не просто, а для такого сложного, как Кашаган, была необходима установка комплексной подготовки нефти и газа (УКПНиГ) «Болашак». Объект NCOC строил восемь лет с июня 2005 года по 2013 год. По дну Каспия проложили трубопровод для поступления нефтепродуктов на завод, где их перерабатывали. Сырьё разделяют на нефть, газ и серу.
Суточная проектная мощность «Болашака» составляет 450 тысяч баррелей нефти, газа – 8,8 млн кубометров. Завод в торжественной обстановке открывал экс-президент Нурсултан Назарбаев и бывший премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон.
Как подготавливают нефть на установке «Болашак»:
- Разгазирование нефти на четвёртой ступени сепарации;
- Дегидратация нефти с обессоливанием;
- Стабилизация нефти и удаление лёгких углеводородов и сероводорода;
- Фракционирование нефти с отделением лёгких углеводородов и его
обессеривание; - Компримирование газа (повышение давления при участии компрессора – Прим. ред.). После чего нефтепродукт испаряют и подают на установку комплексной подготовки газа.
В 2020 году на установке «Болашак» начали проект новых водоочистных сооружений. Это должно было сократить водозабор из трубопровода Астрахань – Мангышлак на 70%. Плюс в рамках проекта хотели улучшить качество воды, которую сбрасывают в пруды.
2% от продажи кашаганской нефти
Сотрудники консалтинговой компании WoodMackenzie проанализировали экономическую модель Кашагана. Полученные данные не отражали все детали контракта, но нарисовали общую картину. Достаточно спорную, чтобы это заинтересовало общественность.
Согласно их данным, величина приоритетного платежа или роялти зависит от стоимости нефти. Этого Казахстан добился при смещении сроков выхода на добычу. Данные включили в Дополнительные денежные выплаты в пользу Республики.
При цене менее 55 долларов за баррель марки Brent Казахстан получает всего 2%. В случае роста цены до 85 долларов платить будут 3,5%. При повышении до 130 долларов – 5%. Если баррель станет не менее 190 долларов, то Казахстану будут выплачивать 7,5%, а если 190 и больше – 12,5%. При средней цене 85 долларах за баррель нефти марки Brent компенсация Казахстана составила бы 71 млрд долларов.
Доля инвестора в прибыльной части
Что касается доли инвестора в прибыльной части, то они получают 80% от добычи в рамках Сost oil (компенсационное нефтегазовое сырьё). Остальные деньги (20%) выплачиваются в рамках прибыльного сырья (Profit oil): 90% из них уходит консорциуму и 10% государству. Так и выходит, что из 100% Казахстан получает всего 2% от раздела продукции. Но это будет до достижения суммарного объёма добытой нефти в три млрд баррелей. Потом выплаты инвесторам уменьшатся в нашу пользу. Следовательно, не так инвесторам и выгодно достижение этого показателя.
Минимальный порог раздела продукции в пользу подрядчика
Минимальный порог раздела продукции в пользу подрядчика зависит от показателя внутренней нормы доходности. 16 лет инвестиций без перехода к добыче привели к тому, что максимальный показатель внутренней нормы доходности (ВНП/IRR – показатель оценки эффективности инвестиций) составил около 6%. WoodMackenzie оценивает его ещё меньше – в 3,5%. Но вернёмся к минимальному порогу раздела продукции. В зависимости от показателя ВНП, он меняет от 12,5% до 10%. Подробнее можно ознакомиться на скриншоте ниже.
Налог на прибыль в зависимости от показателя ВНП (IRR)
В случае с месторождением Кашаган при расчёте налога на прибыль перенос убытков применяется на будущее. Переводя на русский, если налогоплательщик понёс убытки в прошлом году, то может снизить налоговую нагрузку уже в этом.
С учётом всех показателей в WoodMackenzie посчитали, сколько Казахстан потратит и получит за месторождение Кашаган. Правительство начнёт получать хорошую прибыль лишь к 2030 году в рамках СРП. Именно тогда и наступит время для оплаты первого налога на прибыль. За это и борется правительство Казахстана, потому что, чем меньше будут возмещать затраты инвесторов, тем быстрее мы начнём получать деньги. Как сообщает эксперт в нефтегазовой отрасли Нурлан Жумагулов, Казахстан ожидает выплат уже в 2027 году.
До 2041 года оставшиеся деньги от дохода с добычи нефти будут делить следующим образом: 36% – инвесторам, 26% – Казахстану. Остальное составят операционные и капитальные расходы, госкапитал.
В следующей части отдел расследований CMN.KZ расскажет о многочисленных поломках на месторождении Кашаган и проблемах с газоперерабатывающим заводом, который долгое время был связан с семьёй Нурсултала Назарбаева.
